Dette er historien om fiskejenta Ponyo, som forelsker seg i menneskegutten Sosuke, og om hvordan en fem år gammel gutt klarer å oppfylle de vakreste løftene; for å beskytte Ponyo for alltid. Det er en vidunderlig fortelling om vennskap, kjærlighet og enorme eventyr, som delvis er basert på HC Andersens "Den lille havfruen". Det er også Miyazakis første fim utført i akvarellteknikk.