James Bond får i oppdrag å infiltrere en organisasjon med diamantsmuglere. Jakten fører til Las Vegas og en avsidesliggende ranch der en gal milliardær holder på å bygge en satellitt. I bakgrunnen truer hele tiden erkefienden Blofeld - men er det virkelig en og samme skurk? Sean Connerys første gjenkomst som James Bond.