Handlingen udspiller sig i Minneapolis, og Prince har hovedrollen som den unge og talentfulde musiker "The Kid", forsanger i bandet "The Revolution". The Kid møder sangerinden Apollonia, og de indleder en romance, dog ikke uden problemer. Han forsøger at få forholdet til Apollonia til at fungere og holde sammen på bandet, mens hans rival, musikeren Morris Day med gruppen "The Time", gør livet svært.