Ho og Lai rejser til Argentina for at genantænde gnisten i deres forhold, men i stedet for at blusse op bliver den lille flamme kvalt. Ingen af dem har råd til flybilletten hjem, og de opsøger forskellige løsninger for at imødegå problemet. Happy Together var Wong Kar-wais gennembrud før In the Mood For Love, og den betragtes som en af ypperligste LGBTQ-film fra New Queer Cinema-bevægelsen. Wong Kar-wai vandt prisen for bedste instruktør ved filmfestivalen i Cannes.