Den berømte og ædle kriger, Li Mu Bai, har besluttet sig for at trække sig tilbage, og han overdrager derfor sit legendariske sværd, Den Grønne Skæbne, til Yu Shu Lien, en kvinde, han er hemmeligt forelsket i. Hun skal fragte sværdet til Peking, men skæbnen vil det anderledes. En fantastisk kampsportsfilm, der sætter nye grænser for, hvad vi troede var muligt i filmens verden.