James er videobåndsarkivar på en tv-station i Chicago i slutningen af 90erne. Pludselig opdager han et bånd med en slettet udsendelse med meget besynderligt indhold. Han begynder at optrevle mysteriet, men indser hurtigt, at myndighederne har lagt beslag på størstedelen af mistænkte bånd. Er der mon en sammenhæng med de kvinder, som er forsvundet på mystisk vis - deriblandt James’ hustru?