I en fjern fortid er de små, fredselskende hobbitter slaver hos de kannibalistiske javas, som rider på drager. For at befri sit folk må den unge hobbit Goben søge hjælp hos sine enorme naboer: menneskene. Filmen er ikke inspireret af Tolkiens eventyr, men af arkæologiske fund af miniskeletter på en ø i Indonesien.