Valerie är en vacker ung kvinna som slits mellan två män. Hon är kär i en egensinnig outsider, Peter, men hennes föräldrar har arrangerat för henne att gifta sig med den rika Henry. Ovilliga att förlora varandra planerar Valerie och Peter att fly tillsammans, men plötsligt får de veta att Valeries äldre syster har dödats av den varulv som smyger omkring i den mörka skog som omger deras by.