Den tredje filmen i filmserien om de klantiga poliserna från Polisskolan (första filmen kom 1984). Det tornar upp sig till ekonomisk kris i delstatens budgetarbete. Guvernören har beslutat dra in på antalet polisskolor och kampen om vilken skola det ska bli som får fortsatt förtroende ska avgöras genom att se vilken skola som kan ta fram den bästa kåren av poliser. De tidigare eleverna, Mahoney, Jones, Tackleberry och den virrige rektor Lassard kallas tillbaka till skolan för att åstadkomma underverk – vilket de gör, på sitt eget sätt.