Peter Pan återvänder ofta från landet Ingenstans till London, men när han en natt besöker familjen Darlings hus förlorar han sin skugga. Han får hjälp av Wendy Darling att sy fast den igen och han ber henne att följa med honom tillbaka för att bli fostermamma åt de förlorade barnen. Kapten Krok har fått reda på Peter Pans svaga punkt av den avundsjuka älvan Tingeling, nämligen hans känslor för Wendy.