Under en skönhetstävling i 1920-talets Shanghai är det enligt många parter "fel" kvinna som vinner tävlingen. Detta leder till en rad av bisarra och oväntade händelser för alla inblandade. Ma Zouri och Hsiang Fie-tien slår sig samman och genomför mästerliga bedrägeritrick där de låtsas ge självgoda rika människor goda råd men i själva verket lurar dem på pengar.