Den ryktbare och ädle krigaren Li Mu Bai har beslutat sig att dra sig tillbaka och skänker därför sitt legendariska svärd Gröna Ödet till Yu Shu Lien, en kvinna han i hemlighet är förälskad i. Hon skall frakta svärdet till Peking, men ödet vill annorlunda. En fantasisk kampsportfilm som sätter nya ramar för vad vi trodde var möjligt på film.