Under en skjønnhetskonkurranse i 1920-tallets Shanghai er det ifølge mange "feil" kvinne som vinner konkurransen. Dette fører til en rekke bisarre og uventede hendelser for alle de involverte. Ma zouri og Hsiang Fie-tien slår seg sammen og gjennomfører mesterlige bedragerier, hvor de later som de gir selvgode rikfolk gode råd, mens de faktisk lurer dem for penger.