Lånehaien og inndriveren Chili Palmer er gått trøtt av yrket sitt. Når han kommer til Los Angeles for å drive inn en gjeld fra den lutfattige filmskaperen Harry Zimm bruker han ikke silkehansker. Ettersom han alltid har drømt om å få jobbe i underholdningsbransjen benytter han anledningen til å smiske for filmstjernen Danny DeVito og innynde seg hos B-filmdronningen Karen Flores. Men kan han virkelig legge fortiden bak seg?