Den blivende ridderen Gareth begir seg ut for å lete etter en fallen komet som sies å være full av gull, men til sin forferdelse møter han i stedet den ildsprutende dragen Dargo. Da Drago redder Gareths liv, blir de to uatskillelige og de inngår en pakt for sammen å slå tilbake mot den onde trollmannen og en gang for alle få stoppet hans terrorvelde og dermed også lidelsen i landet.