Elokuva pienestä mereneito Arielista saa nyt jatkoa. Tällä kertaa pääosassa on Arielin ja Prinssi Erikin tytär Melody. Tarina alkaa heidän kauniissa kotilinnassaan, jossa he elävät turvassa linnan ulkopuolisessa meressä asuvalta pahalta Morganalta. Morgana haluaa päästä käsiksi Melodyyn saadakseen seitsemän meren herruuden taas ittselleen.